Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации производится на основе федеральных законов, которые были приняты более 15 лет назад. В настоящее время законодательная база для правового регулирования рынка ценных бумаг претерпела значительные изменения, но основным принципом, который заложен в большинство законодательных актов, является жесткий контроль деятельности рынка ценных бумаг.
Основной задачей правового регулирования ценных бумаг является «открытость» эмитентов, благодаря которой инвесторы должны получать четкое представление о деятельности компании, ценные бумаги которой они хотят приобрести. Очевидно, что предотвратить обман или подлог со стороны эмитента не всегда возможно, но государственные органы прилагают огромные усилия для того, чтобы избежать обмана инвесторов.
В настоящее время существует три основных функции, с помощью которых осуществляется правовое регулирование рынка ценных бумаг.
Первой функцией правового регулирования ценных бумаг является регистрация брокеров и аналитиков, которые занимают непосредственно торговлей ценными бумагами, а также предоставляют консультационные услуги.
Второй функцией правового регулирования рынка ценных бумаг является обеспечение гласности. Любой эмитент, который планирует вывести свои ценные бумаги на рынок, обязан опубликовать полную и достоверную информацию о своей деятельности.
Третьей функцией правого регулирования рынка ценных бумаг является поддержание правопорядка на рынке ценных бумаг. Для этой цели контрольные органы постоянно проводят проверки, компании, которые допускают неоднократные нарушения при работе на рынке ценных бумаг, могут быть отстранены от работы с инвесторами и эмитентами.
В Российской Федерации основным контрольным органом по работе с организациями, работающими на рынке ценных бумаг, является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, приоритетными функциями которой является разработка направлений и координация деятельности организаций, работающих на рынке ценных бумаг, установление обязательных требований как к участникам сделки, так и к порядку осуществления сделок, а также лицензирование деятельности компаний, которые осуществляют сделки с ценными бумагами.
Еще одной из важнейших функций при правовом регулировании рынка ценных бумаг является налогообложение участников сделки, что позволяет регулировать активность на рынке ценных бумаг.
Кроме правового регулирования рынка ценных бумаг, существует и саморегулирование, которое производится с помощью действия различных объединений компаний, которые осуществляют сделки на рынке ценных бумаг.
