Инвестиции банков в ценные бумаги являются одним из основных способов получения дохода с помощью собственных или привлеченных средств. Так как банк привлекает средства вкладчиков, гарантируя им определенный процент по вкладу, то финансовые аналитики банка уделяют огромное внимание банковским инвестициям в ценные бумаги.
Как правило, вложения банков в ценные бумаги отличаются высокой надежностью, ликвидностью и доходностью. Банковские эксперты стараются сформировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы он приносил банку максимальный гарантированный доход при минимальных рисках. При оценке необходимости покупки тех или иных ценных бумаг аналитики банка оценивают как количественные, так и качественные возможности инвестирования. Как правило, оценка происходит на основе сравнения предлагаемых ценных бумаг с другими ценными бумагами, которые есть в распоряжении банка или продаются на рынке. Крайне редко аналитикам банка удается найти такие ценные бумаги, которые при минимальных рисках могут приносить приличную прибыль.
Чаще всего банки приобретают ценные бумаги, которые выпускаются на территории России. Среди российских ценных бумаг наибольшей популярностью у банков пользуются Государственные краткосрочные облигации и Облигации Федерального займа, муниципальные и корпоративные облигации, а также еврооблигации российских эмитентов. Также банки приобретают акции предприятий, которые демонстрируют наиболее стабильную работу на рынке. Многие банки стараются приобретать портфели акций предприятий, что дает им возможность влиять на их деятельность.
Управление инвестиционным портфелем банка должно вестись таким образом, чтобы соблюдался баланс между ликвидностью и прибыльностью. Стоит отметить, что инвестиции банков в ценные бумаги на некоторых этапах могут быть довольно рискованны, но большая часть инвестиционного портфеля должна приносить банку стабильный и надежный доход.
Вложения банков в ценные бумаги могут производиться как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Обычно, краткосрочные вложения гарантируют ликвидность инвестиционного портфеля банка, а долгосрочные – доходность.
Некоторые банки специализируются на инвестициях в определенный сектор экономики, что позволяет сосредоточиться на более узком круге ценных бумаг.
Производятся инвестиции банков в ценные бумаги с помощью активной или пассивной стратегии. При использовании активной стратегии банки, на основе постоянного анализа информации, довольно часто покупают и продают часть своего инвестиционного портфеля, при пассивной стратегии эксперты банка вычисляют специальные индексы, на основе которых и принимается решение о покупке тех или иных ценных бумаг.