Этот 2017 год может стать непростым для российского рынка паевых инвестиционных фондов. С начала года этот сегмент оказался под давлением сразу нескольких важных экономических показателей: индекс ММВБ, котировок на нефть и оттока средств нерезидентов. Итоги первого полугодия показали, что количество убыточных фондов увеличилось на 47 до 127 ПИФов.
Эксперты полагают, что основная причина снижения доходности паевых инвестиционных фондов – повышенный интерес инвесторов к фондам облигаций.
По мнению аналитика ГК «Финам» Богдана Зварича, снижение ставок по депозитам вынуждает людей искать другие способы инвестирования с низкими рисками и более высокой доходностью. Таким инструментом стали облигации. При этом граждане затрудняются с выбором конкретных бумаг и в результате отдают предпочтение фондам облигаций. Безусловно, доходность облигационных ПИФов ниже прямых инвестиций в эти ценные бумаги, однако инвестору не нужно тратить время на мониторинг рынка.
По итогам первого полугодия наметился отток средств из фондов акций, приток отмечался только в январе и феврале и июне. Как пояснил Зварич, негативная динамика рынка акций стала причиной оттока средств из соответствующих фондов.
По итогам первого полугодия 2017 года рейтинг ПИФов по доходности возглавил фонд, специализирующийся на информационных технологиях – «Сбербанк-Глобальный Интернет» под управлением компании «Сбербанк Управление Активами». За первые 6 месяцев его прибыль увеличилась на 29,84%. Активами данного фонда являются акции и АДР/ГДР ликвидных и крупных интернет-компаний, а также паи мировых биржевых индексных фондов интернет-сектора.
Вторым по доходности стал ПИФ «Управление Сбережениями — Азия» УК «Управление Сбережениями», чья прибыль выросла на 17,88%. Портфель фонда содержит ликвидные бумаги биржевого фонда MSCI AII Country Asia ex Japan Index Fund.
Третьим по лидерству оказался фонд «Альфа-Капитал Технологии» УК «Альфа-Капитал». Доходность ПИФа по итогам первого полугодия достигла 16,49%. Фонд предпочитает совершать долгосрочные инвестиции в акции компаний группы hi-tech.
Лидером среди аутсайдеров по-прежнему стал ПИФ «Газпромбанк- Нефть» УК «Газпромбанк – Управление активами». За шесть месяцев его доходы упали на 19,4%, паи фонда привязаны к рублевому эквиваленту цены на нефть – это акции биржевого фонда PowerShares DB Oil Fund. Вторым по убыточности стал ПИФ «Максвелл Капитал» УК «Максвелл Капитал Менеджмент». С начала года его доход снизился на 17,42%. Активами фонда являются как акции, так и облигации. На третьем месте аутсайдеров снова «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек», чьи убытки за январь-март составили 16,6%.
В тоже время аналитики уверены, что несмотря на выраженную отрицательную динамику по итогам первого полугодия, в целом в 2017 году рынок покажет неплохой результат. Во второй половине года ожидается рост интереса к фондам акций.