Первое полугодие 2015 года стало удачным для клиентов крупных и средних паевых инвестиционных фондов. Стоимость паев выросла у 144 фондов из 173 открытых и интервальных ПИФов с активом более 50 млн рублей. Доход пайщиков 109 фондов смог превысить уровень инфляции – по данным Росстата 8,5%. 36 фондам удалось обыграть индекс ММВБ, который за полгода вырос на 18,5%, при этом на 16% в первом квартале.
В январе-июне наибольшим оказался доход пайщиков ПИФов, чей портфель содержал большое разнообразие российских акций. В лидерах оказались фонды, управляемые питерской «Арсагерой»: открытый ПИФ «Арсагера – фонд акций» (+38,53%) и интервальный «Арсагера – А 6.4» (+37,67%). Как пояснил представитель управляющей компании, основной рост обусловлен переоценкой входящих в портфель бумаг в первом квартале. Самый большой вклад в подорожание паев внесли привилегированные акции «Мечел», который несмотря на долги смог увеличить стоимость своих акций за полгода на 199%, и бумаги «Башнефти» (подорожали на 55%), обыкновенные акции МТС (+43%), АФК «Система» (+74%).
Доход пайщиков смешанного фонда «Энергокапитал-сбалансированный» составил 33%. В первом квартале, в период активного роста фондового рынка, доля ликвидных акций в портфеле достигала 80%.
Необычно высокий рост (+ 10-20%) отмечался у низкодоходных фондов рублевых облигаций.
По словам управляющего директора УК «Сбербанк управление активами» Евгения Коровина, в связи со снижением ставки ЦБ рынок рублевых облигаций смог восстановится после обвального падения в конце прошлого года. Приток пенсионных средств обусловил рост корпоративных облигаций первого-второго эшелонов.
В сегменте фондов облигаций, лидером стал ПИФ «Сбербанк – фонд облигаций «Илья Муромец», доходность которого превысила инфляцию, индексы ММВБ и показатели других фондов акций. За полгода его стоимость увеличилась на 25%. Управляющий фондом «Илья Муромец» полагает, что долговой рынок восстанавливается. Доходность длинных ОФЗ с погашением через 8-13 лет, чья доля в портфеле достигала 25-30%, составила 35-40%.
Прогнозируемый высокий доход пайщиков ПиФов, чьи активы представлены зарубежными акциями, фондовыми и товарными индексами и драгметаллами, оказался отрицательным. Наибольшее обесценивание паев (-15,5%) произошло у ПИФа товарного рынка «Райффайзен – драгоценные металлы».
В настоящее время эксперты не берутся прогнозировать какие фонды окажутся в плюсе. Управляющим компаниям они советуют диверсифицировать активы.