Портфель ценных бумаг – это совокупность акций, облигаций и других финансовых активов, который используется инвестором для получения кратковременной или долгосрочной прибыли. В настоящее время специалисты выделяют несколько видов портфелей ценных бумаг.
Прежде всего, пакеты финансовых активов могут быть разделены на портфели, в которых сосредоточены определенные виды ценных бумаг, например, государственные облигации, акции компаний, которые освобождены от налогов, или ценные бумаги, которые принадлежат предприятиям определенной отрасли.
Еще одной характеристикой для инвестирования в группы активов является соотношения между доходами и рисками, которые может нести инвестор. Для тех людей, которые готовы рискнуть собственными денежными средствами, существуют так называемые портфели агрессивного роста, формируемые из ценных бумаг, риск по которым может быть относительно велик.
Управление данными пакетами является своеобразным искусством. Далеко не каждый специалист по инвестициям готов нести серьезные риски, так как состав портфеля может постоянно меняться. Наименее рискованным видом вложения являются акции и облигации консервативного роста, который формируется на основе акций или облигаций крупных и хорошо известных на рынке компаний. Как правило, такой вид инвестиций наиболее интересен тем, кто предпочитает сохранить собственные сбережения, а состав данного вида портфеля практически не изменяется в течение многих лет.
Наиболее популярным среди инвесторов является сбалансированных портфель, состоящий из надежных и «рискованных» ценных бумаг, состав которых постоянно обновляется, использовать данную форму инвестиций может практически любой человек.
Для управления различными пакетами акций и облигаций существуют различные методики, многие из которых стали основной программного обеспечения, используемого управляющими компаниями. Большинство частных инвесторов поступают более простым образом, разделяя собственные денежные средства на несколько пакетов, каждый из которых направлен на работу с определенным видом ценных бумаг в краткосрочном или долгосрочном периоде.
В настоящее время огромной популярностью в нашей стране пользуются различные виды паевых инвестиционных фондов, которые различают по степени риска вложений или по отраслям, в которые направляются инвестиции клиентов.