Как любой другой, рынок ценных бумаг имеет определенные виды рисков, которые могут существенно повлиять на инвестиции частных или корпоративных инвесторов. Под риском при инвестировании в ценные бумаги специалисты понимают возможность уменьшения или потери будущего дохода, а также возможность потери частичных или полных вложений в ценную бумагу.
В настоящее время специалисты выделяют несколько основных видов рисков ценных бумаг – начальный, систематический и несистематический риск.
Начальный риск связан с принятием решение инвестировать денежные средства в ценные бумаги, данный вид риска подразумевает то, что инвестор не сможет вернуть свои денежные средства, сделав неудачный выбор ценных бумаг.
К систематическим видам риска ценных бумаг специалисты относят инфляционный риск, который связан с резким скачком инфляции, который может обесценить как процентные выплаты, так и номинальную стоимость ценных бумаг; процентный риск, который может быть связан с изменением процентных ставок по определенному виду активов.
Также к систематическим видам риска владения ценными бумагами специалисты относят риск законодательных изменений, который может быть связан, например, с отказом правительства выполнять свои обязательства по государственным ценным бумагам, а также риск военных конфликтов, который может привести к нарушению функционирования различных видов рынка, а также к уничтожению имущества эмитента.
К несистематическим видам риска специалисты фондового рынка относят кредитный риск, который связан с невозможностью выплаты процентов эмитентом, региональный и страновой риски, которые могут быть связаны с вложением денежных средств в регионы с нестабильным финансовым или политическим положением, а также технический риск, который может быть связан с сервисным обслуживанием некоторых видов ценных бумаг.
Для оценки различных видов рисков, связанных с инвестициями в ценные бумаги, разработаны различные математические методы, многие из которых стали основой программного обеспечения. Кроме того, анализ рисков проводится на основании данных, полученных в результате торгов на крупнейших мировых торговых площадках.
Также стоит отметить, что оценкой рисков, связанных с инвестициями в различные виды ценных бумаг, занимаются как профессиональные участники рынка, так и аналитические и консалтинговые агентства, которые предоставляют различные обзоры рынка ценных бумаг.