Оценка эффективности финансовых инвестиций является одной из составных частей анализа при разработке инвестиционных проектов, совершенствовании существующих инвестиционных программ и минимизации различных рисков. На сегодняшний день существует немало способов оценить эффективность финансовых инвестиций, которые разделяются на две большие группы — методы, не включающие дисконтирование, и методы, включающие дисконтирование.
Существующие методы, с помощью которых можно оценить эффективность финансовых инвестиций, не включающие дисконтирование, часто называют статистическими методами оценки. Как правило, данные методы опираются на проектные и фактические затраты, которые необходимы для реализации финансовых проектов.
Данные способы оценки эффективности финансовых инвестиций применяются при необходимости оценки долгосрочного финансового проекта, затраты и результаты которого могут быть неравномерно распределены по годам. К методам оценки действенности финансовых инвестиций, которые не включают дисконтирования, относят метод, основанный на расчете нормы прибыли; метод, основанный на расчете сроков окупаемости; а также метод сравнительной эффективности.
Варианты оценки эффективности финансовых инвестиций, основанные на дисконтировании, связаны с оценкой будущих денежных потоков через их стоимость в текущий момент времени. Данные методы оценки эффективности финансовых инвестиций применяются при изучении крупномасштабных проектов, реализация которых может занять много времени.
Методы оценки экономической эффективности финансовых инвестиций, основанные на дисконтировании, включают в себя метод внутренней нормы прибыли; метод аннуитета; индекс доходности; а также метод, основанный на дисконтированном сроке окупаемости инвестиций.
Для оценки эффективности финансовых инвестиций разрабатывается специализированное программное обеспечение, с помощью которого можно учесть многие факторы, которые оказывают своё влияние на эффективность тех или иных инвестиций.
Оценка эффективности финансовых инвестиций может проводиться как специалистами компании, которые будут вкладывать денежные средства в проекты, так и независимыми экспертами.
В настоящее время ученые ведут разработку новых методов оценки эффективности финансовых инвестиций, которые должны помочь инвесторам в принятии решений при реализации как краткосрочных, так и долгосрочных проектов.