Частные облигации представляют собой ценные бумаги, выпускаемые частными лицами или коммерческими организациями. По мнению многих аналитиков, данный вид ценных бумаг имеет невысокую надежность.
К частным или корпоративным облигациям специалисты относят ценных бумаги промышленных компаний, которые могут иметь обеспечение или же получать его в процессе развития компании, экологические, ипотечные, сезонные, а также дебенчурные, т.е. выпускаемые на длительный срок, но не имеющие необходимого обеспечения.
Инвестирование денежных средств в частные облигации имеет целый ряд рисков. Прежде всего, при подобных инвестициях велика возможность банкротства эмитента, что приведет к потере денежных средств инвестора. Также частные облигации подвержены потере ликвидности, т.е. подобные ценные бумаги будет крайне сложно продать, так как они будут пользоваться низким спросом у покупателей или же их цена будет крайне низкой.
По оценкам специалистов, более 70 % ценных бумаг на западных рынках представляют собой частные облигации различных компаний. В России большой популярностью пользуются корпоративные ценные бумаги предприятий, занимающихся добычей и переработкой полезных ископаемых, а также предприятий, работающих в области телекоммуникаций.
Частный инвестор может получить прибыль с помощью частных облигаций несколькими способами. Прежде всего, прибыль при использовании данного вида ценных бумаг может быть связана с получением гарантированного процентного дохода. Кроме того, облигации могут быть проданы с дисконтом, что позволяет получать прибыль при погашении данного вида ценных бумаг. И, наконец, прибыль при использовании частных облигаций может быть получена при продаже ценных бумаг на различных торговых площадках.
Торговля частными облигациями производится на специализированых торговых площадках, большая часть с данным видом ценных бумаг производится с помощью электронных торгов. Работа с частными облигациями требует существенных навыков от инвестора, который должен правильно оценить потенциал данного вида ценных бумаг при выпуске или покупке. Для определения ожидаемой прибыли, инвесторы пользуются различными методиками, в том числе, и различными алгоритмами, основанными на методах математической статистики и теории вероятностей, многие из которых стали основой программного обеспечения.