Оптимизация инвестиционного портфеля является одной из главных задач, которая стоит перед управляющей компанией или частным инвестором. При оптимизации инвестиционного портфеля, прежде всего, необходимо чётко определить границы оптимизации, т. е. сумму денег, которую управляющие готовы потратить на инвестиции, и уровень доходности, который они рассчитывают получить.
К эффективным инвестиционным портфелям принято относить тот набор ценных бумаг, который обеспечивает максимальную доходность при обеспечении минимального риска для каждой сделки.
Для оптимизации инвестиционного портфеля в настоящее время существует множество алгоритмов, на основе которых разработано специальное программное обеспечение. Для оценки эффективности оптимизационных портфелей применяются различные методы математической статистики, которые позволяют дать объективную оценку рисков и возможной прибыли для инвесторов.
При оптимизации инвестиционного портфеля проводится как общая оптимизация, так и оптимизация каждого портфеля.
Несмотря на обилие математический и статистических методов оптимизации, большинство инвесторов предпочитают полагаться на свой опыт при выборе оптимальной стратегии управления инвестиционным портфелем.
Как правило, создать оптимальный инвестиционный портфель не представляется возможным, поэтому многие инвесторы вынуждены пренебрегать высокими рисками или высокой доходностью при оптимизации инвестиционного портфеля, а также обеспечивать необходимой уровень ликвидности пакета ценных бумаг, которые должны быть проданы в кратчайшие сроки.
Оптимизация инвестиционного портфеля должна производиться на всех этапах инвестиционной деятельности, начиная от создания инвестиционного портфеля и заканчивая управлением этим портфелем на всех этапах его работы. Так как ситуация на рынке ценных бумаг постоянно изменяется, наиболее оптимальный портфель для каждого момента времени определить довольно сложно, поэтому управляющая компания или инвестор должны определить, на какие параметры оптимизации необходимо обратить наибольшее внимание.
Оптимизация инвестиционного портфеля может производиться как управляющей компанией, так и аудиторами. В некоторых случаях обращение в аудиторскую компанию позволит провести более эффективную оптимизацию инвестиционного портфеля за счет применения более глубокого анализа экономической ситуации и применения более совершенных методов оценки эффективности инвестиций.
