По итогам января наибольшую доходность продемонстрировали ПИФы, осуществляющие инвестиции в золото. Каково устройство таких фондов и стоит ли использовать их как финансовый инструмент?
По итогам первого месяца этого года самый высокий доход показали паевые инвестиционные фонды, в активах которых находятся инвестиции в золото. Так доход фонда «Русский Стандарт — Золото» в январе составил 12,21%, а «Сбербанк-Золото» 8,45%.
Как пояснил портфельный менеджер УК «Сбербанк Управление Активами» Юрий Морогов, в прошлом месяце стоимость золота в долларах выросло на 5,3% и составило 1116 долларов за тройскую унцию. Рост цен на этот драгметалл довольно часто наблюдается в периоды падения фондовых рынков. В январе 2016 года на мировом рынке акций был самый худший период за всю историю, отметил руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов. По мнению эксперта цены на золото выросли, поскольку в январе сезонно активизируется спрос на ювелирные изделия в Китае. По словам старшего портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Вадима Бит-Аврагима, инвестиции золота всегда считались активом, который позволяет уйти от рисков глобальной финансовой системы. Для российских инвесторов они также позволяют защититься от девальвации рубля.
Как пояснили представители управляющих компаний, активами ПИФов золота являются акции ETF – торгуемые на бирже фонды. Так, активами ПИФа «Уралсиб Золото» являются инвестиции в акции биржевого фонда PowerShares DB Gold Fund (активы оцениваются в 136 млн долларов), которым управляет лидер рынка ETF – компания Invesco PowerShares (активы 97 млн долларов). Она в свою очередь отслеживает индекс DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess, который включает фьючерсные контакты на золото биржи ICE.
ПИФ «Открытие — Золото» инвестировал свои активы в ETF. Как пояснил управляющий активами УК «Открытие» Виталий Исаков, стоимость пая в фонде очень точно отражает изменение котировок цен на золото с поправкой на управленческие расходы. Следует отметить, что стоимость управления золотыми фондами составляет от 0,99 до 2,6% от стоимости чистых активов. Чаще всего 2%.
Несмотря на высокий показатель доходности, клиенты ПИФов не спешат делать инвестиции в золото. Эксперты прогнозируют увеличение спроса и как следствие приток клиентов в золотые фонды, поскольку этот ценный металл достиг дна и теперь идет в рост. Тем не менее для уменьшения рисков специалисты советуют выбирать фонды, доля инвестиций в золото у которых не превышает 20%.