В связи со сложной экономической ситуацией риски вложений в паевые инвестиционные фонды продолжают расти. Во втором квартале число убыточных фондов увеличилось с 54 на конец апреля до 79 на конец июня. 185 фондов не смогли продемонстрировать доходность, выше уровня инфляции в 7,3%. По мнению аналитиков, рынок ПИФов по-прежнему зависим от курса валют и поэтому в ближайшей перспективе он сохранит высокую волатильность.
По итогам первого полугодия индекс ММВБ увеличился на 7%, за указанный период он колебался от 1608 до 1969 пунктов. По мнению аналитиков управляющей компании «Райффайзен Капитал», в таких условиях инвесторы отдавал предпочтение консервативным стратегиям.
В частности, с 31 декабря 2015 по 27 июня 2016 года фонды облигаций привлекли 6,6 млрд рублей инвестиций, фонды денежного рынка – 159 млн рублей, индексные фонды – 1,5 млн рублей. За этот же период фонды акций зафиксировали отток капитала в размере 2,1 млрд рублей, фонды смешанных инвестиций – 2,1 млрд рублей, фонды фондов – 1,7 млрд рублей. Лидерами прибыли на рынке ПИФов стали фонды электроэнергетики. На конец июня их паи увеличили свою стоимость на 30-40%. Самым доходным стал фонд «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» с годовой прибыльностью 54,92%. На втором месте «ВТБ – Фонд Электроэнергетики» с показателем прибыли – 40%. На третьем месте фонд «Открытие – Индекс ММВБ — элктроэнергетика» — 35,67%.
Укрепление рубля повлияло на все фонды, которые инвестируют в валютные активы. Аутсайдерами рейтинга доходности снова стали фонды иностранных акций и облигаций. Наибольшее падение показал фонд «Сбербанк — Биотехнологии», его паи подешевели на 25,88%. Немного лучше результат у ПИФа «Управление Сережениями — Германия» — 20,16% и ПИФа «БКС — Технологии»- на 17,35%.
Аналитики УК «Райффайзен Капитал» полагают, что в дальнейшем рынок ПИФов будет зависим от динамики фондового рынка и курса национальной денежной единицы. Нынешний рост очень неустойчивый и в любой момент рынок акций может упасть вслед за ценами на нефть и рублем.
Эксперты прогнозируют, что инвесторы будут проявлять интерес к фондам облигаций и возможно, хоть и в меньшей степени, к фондам акций.
По мнению аналитика «Финам» Богдана Зварича, во второй половине этого года не стоит ожидать значительного притока в ПИФы и другие инструменты коллективных инвестиций. Рынок ПИФов возможно продемонстрирует всплеск в начале следующего года, если платежеспособность населения улучшится.