Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг является одной из важнейших задач, которая стоит перед любым инвестором. В настоящее время существует множество методик, благодаря которым можно принять решение о необходимости покупки того или иного вида ценных бумаг, которые находятся в обороте на рынке.
Большинство данных методик было использовано при разработке специального программного обеспечения, кроме того, оценку инвестиционных качеств ценных бумаг осуществляют различные консалтинговые компании, которые занимаются составлением рейтингов ценных бумаг, которые часто используются инвесторами.
Также в некоторых случаях консалтинговые компании занимаются оценкой инвестиционных качеств ценных бумаг по заказу частного лица или коммерческой компании. Кроме оценки акций, многие подобные компании занимаются экспертной оценкой инвестиционных свойств облигаций и векселей, которые были выпущены на рынок различными эмитентами.
Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг производится по нескольким параметрам. Одним из важнейших свойств акций, облигаций и других финансовых инструментов, которые представляют интерес как для крупных, так и для мелких инвесторов является доходность ценной бумаги. Очевидно, что любой инвестор хочет получить максимальную прибыль, но некоторые виды ценных бумаг, выплаты по которым могут быть очень велики, часто бывают довольно рискованными.
Оценка риска владения той или иной ценной бумагой является еще одним методом оценки инвестиционных свойств ценных бумаг. По мнению многих специалистов, наиболее надежными являются государственные ценные бумаги или различные активы, выпущенные на рынок крупными компаниями, часто подобные виды ценных бумаг не приносят существенного дохода, а используются для того, чтобы сохранить сбережения инвестора.
Еще одним важным свойством ценных бумаг является их ликвидность, то есть возможность быстрой реализации на рынке в случае необходимости.
На основании оценки, которая проводится инвестором, управляющей компанией или консалтинговым агентством, формируются портфели ценных бумаг, которые также отличаются своей доходностью, рисками и ликвидностью. Также наборы ценных бумаг, которые были приобретены инвестором, могут различаться по различным отраслям экономики, предприятиями которых они были выпущены.